Negociação de permuta de incumprimento de crédito (CDS) Uma plataforma única para negociar títulos corporativos ao lado de índices CDS, nomes únicos de CDS e opções de índice. CDS Trading A implementação de reformas de mercado de derivados OTC como a Lei Dodd-Frank e o Regulamento das Infra-Estruturas de Mercados Europeus (EMIR) mudou a forma como os swaps de inadimplência de crédito são negociados. A MarketAxess desenvolveu funcionalidades de negociação inovadoras e eficiências operacionais para se adaptar a esta evolução do mercado e continuar a melhorar a experiência de negociação de crédito. CDS Trading Execution Nossa solução de derivativos de crédito premiada fornece uma ampla escolha de protocolos, como nossos protocolos to-to-anonymous anônimos - nosso Central Limit Order Book (CLOB) para Índices CDS SEF e CDS Single-Names - perfeitamente integrado em nosso Anonymous ou Solicitação de cotação divulgada (RFQ), Click-to-Trade (CTT) e Request-for-Market (RFM). Indices de CDS Plataforma SEF Opções de Índice CDS Divulgação RFQ com delta RFC divulgado sem delta Saiba mais CDS Nomes únicos O que o MarketAxess está tentando fazer é introduzir o nível de transparência: tudo na tela, limpo, eletrônico e transparente, diz um New York Gerente de hedge funds. - Risk Awards 2015, artigo SEF do ano, janeiro 2015 CDS Insights e Reporting MarketAxess BondTickertrade. É a ferramenta de informação de preços de títulos líder da indústria que os investidores institucionais e os revendedores têm acesso para análise abrangente pré e pós-comercial e dados de mercado de renda fixa em tempo real. BondTicker contém dados FINRA TRACE, dados não TRACE-disseminados, DTCC Swap Data Repository (SDR) e dados de renda fixa europeia da Traxreg. Os participantes no mercado podem pesquisar rapidamente os dados CDS SDR, juntamente com os dados do mercado de títulos corporativos. Dados intra-dia ao vivo para índices CDS e opções de índice CDS Resumo dos relatórios CDS SDR volumes intraday do mercado por número bruto de noções e comércio CDS Price Data segunda-feira, 9 de janeiro de 2017 Esta tabela mostra, para o dia especificado acima, Dia (ou preço, quando aplicável) para o respectivo tenor de 5 anos com base nos níveis de contribuintes dos fabricantes de mercado fornecidos no sistema de negociação MarketAxess. Saiba mais sobre a negociação do CDS no MarketAxess. Principais Benefícios Uma plataforma de e-trading de crédito único para executar caixa e derivados Preços competitivos através de opções de negociação ampla. Tecnologia de RFQ patenteada implantada em todos os nossos produtos, caixa e derivados. Em 2005, a MarketAxess foi a primeira plataforma a oferecer negociação eletrônica de índices CDS. Hoje, o MarketAxess continua inovando com uma eficiente execução comercial e funcionalidades únicas, melhorando a experiência comercial de nossos clientes. Existem vários Sefs lá fora, mas enquanto usamos outros, nós realmente gostamos do MarketAxess, diz um gerente de ativos baseado em Connecticut. . Eles também são o único Sef com uma função de RFQ anônima. Isso é algo que certamente estamos aproveitando. - Risk Awards 2015, artigo SEF do ano, janeiro de 2015Just Walk Away From Credit-Default Swap ETFs Itrsquos nenhum segredo que nós aqui no InvestorPlace amamos fundos negociados em bolsa (ETFs). Essas cestas de ações, títulos e outros ativos estabeleceram o campo de jogo para investidores de varejo regulares. Os ETFs nos permitem obter posições básicas de base no barato, fazer apostas calculadas em vários setores e até mesmo ter acesso a algumas classes de ativos sofisticadas, como futuros de commodities ou estratégias de hedge funds. Mas isso não significa que precisamos de um ETF para tudo. Na verdade, um par de lançamentos de fundos recentes da ProShares fornecem excelentes exemplos de produtos que podem ser mais prejudiciais do que úteis para a média de Joes. Você pode ser o próximo John Paulson Apenas quando pensou que todas as aulas eram cobertas por um ETF, a ProShares sai com um par de fundos que cobrem algo novo e provavelmente diabólico. Esses ETFs nos dão a capacidade de comprar e vender swaps de crédito e inadimplência (CDSs). No seu núcleo, um CDS atua muito como uma apólice de seguro. Um investidor compra proteção para proteger o risco de inadimplência em uma obrigação ou outro instrumento de dívida. Então, se você acha que a XYZ Inc. será o padrão ou terá a chance de inadimplente em seus títulos, você compra um swap que irá pagar você no caso de isso acontecer. Em suma, se você quiser comprar um IOU potencialmente arriscado, os CDSs são úteis. No entanto, as semelhanças com uma apólice de seguro terminam lá. O kicker é que os investidores em CDSes donrsquot devem manter ou ter algum interesse em títulos XYZrsquos. O swap de crédito por defeito pode, portanto, ser usado para especular sobre várias dívidas. E eles fazem. Mais de 8 bilhões de mãos comerciais do CDS todos os dias. Thatrsquos mais liquidez do que o próprio mercado de títulos de alto rendimento. Em segundo lugar, os swaps podem ser escritos por qualquer pessoa, mesmo que as empresas de fora de uma entidade regulamentada. E os vendedores não são obrigados a manter qualquer tipo de reservas para cobrir qualquer CDS theyrsquove escrito. Então, um CDS é realmente o seguro que vem com um pouco de risco, eles podem ser lucrativos, mas também podem ser extremamente perigosos. Se você se lembrar, os credit-default swaps eram parte da sopa do alfabeto de vários títulos e derivativos que, basicamente, ajudaram a estimular a crise do crédito e o crash do mercado de atraso e o que ajudou a forçar a seguradora AIG (AIG) a precisar de um resgate dos EUA. Governo durante a recessão. No entanto, vários gerentes de fundos de hedge como John Paulson fizeram bilhões em swaps vinculados ao mercado imobiliário e os empréstimos hipotecários subprime mdash essencialmente grandes apostas contra esses mercados mdash, e é por isso que eles ainda têm algum fascínio e é por isso que a ProShares está trazendo alguns novos produtos Ao mercado. OK, estes ETFs Wonrsquot realmente fazem você o próximo emissor ETF da John Paulson Alternative ProShares agora está oferecendo ETFs que apostam em swaps de inadimplência de crédito: o ProShares CDS Long North American High Yield Credit ETF (TYTE) eo ProShares CDS Short North American High Yield Crédito ETF (WYDE). Além disso, a ProShares possui mais seis fundos CDS no registro que apostarão em outros aspectos do mercado de títulos.
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